Myšlienka vytvorenia stratového algoritmu pre zvukové dáta sa zrodila v roku 1987 v Fraunhofer Institut Integrierte Schaltugen (IIS), ktorý leží v nemeckom Erlangene. Spoluprácou s University of Erlangen sa rozhodol vytvoriť kódovaciu schému zvuku pre budúce využitie v digitálnych telekomunikačných a rozhlasových službách. V roku 1991 bola uverejnená najvýkonnejšia schéma Layer III, ktorá bola v roku 1992 v rámci MPEG 1 (Moving Picture Experts Group) schválená ako ISO štandard. Layer III je tiež súčasťou audio špecifikácie MPEG 2 štandardu, ktorý bol schválený od roku 1994. V posledných rokoch sa na internete objavujú rôzne programy (encodery). ktoré vytvárajú zvukové súbory podľa špecifikácie MPEG 1 (2) Layer III (MP3).Tieto encodery sa však výrazne líšia kvalitou výstupného súboru.