Seminárna práca: Vplyv úrokovej sadzby EURIBOR, objemu LTRO a cien vybraných komodít na menový pár EURUSD

V súčasnej dobe sú obchodné operácie medzi krajinami neoddeliteľnou súčasťou globálneho finančného trhu. Medzi týmito operáciami hrá významnú úlohu menový pár EUR/USD, ktorý ovplyvňuje nielen hospodárstva Spojených štátov a Európskej únie, ale aj svetové hospodárstvo ako celok. Okrem toho je aj jedným z najviac obchodovaných menových párov na medzinárodnom devízovom trhu. V tomto kontexte sme sa v našej seminárnej práci zamerali na skúmanie vplyvu vybraných faktorov na menový pár EUR/USD prostredníctvom regresnej analýzy.

V prvej časti sme si vymedzili premenné, ktoré náš model zahŕňa a taktiež teoretické vzťahy medzi nimi. V druhej, viac praktickej časti sme na základe údajov od roku 2003 až po k dnešnému dňu posledné dostupné dáta pozreli na vplyv vymedzených premenných na skúmanú premennú menový pár EUR/USD. Jeho vývoj a pohyby sú ovplyvňované mnohými faktormi, vrátane makroekonomických, politických a finančných udalostí. Konkrétne sme sa v tejto práci zameriavali na vplyv úrokovej sadzby EURIBOR, objemu dlhodobých refinančných operácií (LTRO) a cien komodít, konkrétne zlata, ropy a zemného plynu. Hlavná hypotéza tejto práce tvrdí, že zmeny úrokovej sadzby, objemu refinancovania a cien komodít majú významný vplyv na vývoj menového páru EUR/USD. Pre účely analýzy sme použili OLS regresnú analýzu a program Gretl na modelovanie a testovanie vplyvu týchto faktorov na menový pár EUR/USD.

Cieľom našej práce bolo poskytnúť čitateľom podrobnejšie informácie o vplyve vybraných faktorov na menový pár EUR/USD, zlepšiť pochopenie súčasných trendov a výhľadov pre tento trh a vytvoriť tak model, ktorý by mohol byť využitý napríklad pre budúce prognózovanie tohto menového páru.