Železo a jeho zliatiny, ako napríklad oceľ, sú prirodzene magnetické. Ak sa ocitnú v určitej vzdialenosti od inej magnetickej látky, teda v magnetickom poli, navzájom sa priťahujú. Príťažlivá sila magnetu tkvie v rozložení jeho atómov. Všetky atómy sú malé magnety, usporiadané do skupín zvaných domény. Keď sa domény indikujú a pôsobením iného magnetu vytvoria rad, magnetická sila sa zväčší. Železná tyč vo vnútri drôtenej cievky, ktorou prechádza elektrický prúd, bude magnetizovaná po celý čas prechádzania prúdu. Je to preto, že elektrický prúd vytvára magnetické pole pôsobiace kolmo na smer prúdu - rovnakým spôsobom ako prirodzené elektromagnetické vlnenie. Sila magnetu závisí od veľkosti prúdu. Takéto elektromagnety môžu byť oveľa silnejšie ako obyčajné magnety a môžu sa ľahko zmagnetizovať a odmagnetizovať zapnutím alebo vypnutím prúdu. Opačným postupom, vsúvaním a vysúvaním magnetu z drôtenej cievky, vzniká v drôte počas pohybovania magnetom elektrický prúd. Týmto spôsobom vznikol prvý generátor - po tom, keď roku 1831 Angličan Michael Faraday objavil princíp elektromagnetickej indukcie.