Prednášky: Analýza portfólia

Analýza portfólia
Investori na finančných trhoch obvykle nevložia celý svoj majetok do jediného aktíva / tým môže byť akcia, obligácia, nehnuteľnosti, peňažné hotovosti, ... /, ale vytvárajú súbory rôznych investícií - zvané portfólia.
Snahou investora je minimalizovať riziko spojené s investovaním a zároveň maximalizovať výnos z investícií. Konštrukcia portfólia je tak hľadanie optimálneho kompromisu medzi výškou rizika a výnosu.
Pri investovaní do ľubovolného jednotlivého aktíva zvažujeme aký výnos nám táto investícia prinesie a aké je vôbec riziko tejto investície. Rizikové papiere ponúkajú vyšší výnos, v ktorom je zahrnutá kompenzácia za prevzaté riziko, kde rizikom investície rozumieme kolísanie výnosu v čase. Riziko obvykle meriame ako smerodajnú odchýlku
/ tj. priemerné vychýlenie od priemeru /.