Seminárna práca: Analyzujte vztah výnosu, rizika a likvidity CP

Obecně platí, že investoři na finančních trzích mají averzi k riziku a preferují instrumenty s nižším rizikem vzhledem na očekávaný výnos.
Rizika jsou různého druhu, při oceňování finančních aktiv se využívá kvantifikace finančního rizika.
Z určitého hlediska finanční riziko je riziko, které je determinované použitím cizího -investičního kapitálu (podílem cizích prostředků na financování aktiv subjektu).
Růst rizika snižují poptávku po finančním aktivu.
V principu kvantifikace rizika investičního instrumentu vychází z porovnání odchylek jednotlivých očekávaných výnosů od průměrné očekávané výnosové míry.
Formální vyjádření využívá statistické metody - směrodatnou odchylku a rozptyl
Směrodatná odchylka je druhou odmocninou z rozptylu
Směrodatná odchylka je odhad pravděpodobného odchýlení skutečného výnosu vzhledem od očekávaného. Růstem odchylky roste riziko očekávaného výnosu.